A la veille de l'ouverture des souscriptions pour son introduction en Bourse, Maghrebia Vie a organisé une communication financière, animée par Mohamed Nabil Essassi, président du Conseil, et Habib Ben Hassine, Directeur Général de la société. La filiale du groupe Maghrebia qui fait aussi partie du groupe de référence UFI GROUP, suit ainsi les pas de sa société mère, Maghrebia S.A, qui a intégré le marché boursier en 2020.
Maghrebia Vie a été créée en 2009 suite à la décision de scission de l’activité vie et dommage de Maghrebia S.A, une sorte de retour aux sources puisque Maghrebia S.A a été crée en 1973 pour opérer sur la branche vie, avant d'obtenir son agrément multibranches l'année suivante.
Opérant dans une branche d'activité encore sous-exploitée en Tunisie, avec une part de marché de seulement 25,5% et un taux de pénétration de 0,6%, très loin de la moyenne mondiale, Maghrebia Vie est aujourd'hui la première compagnie de son segment en terme de résultat net, avec 12,6 MD en 2021, et de fonds propres, elle affiche une part de marché de 12,7%, et un résultat technique de 13,6 MD, en deuxième position derrière Attijari Assurances. La compagnie dispose aujourd'hui de 80 agences dont 48 sur le grand Tunis.
Le chiffre d’affaires de Maghrebia Vie a connu sur la période 2019- 2021 un taux de croissance moyen de 17% pour s’établir à 93,2 MDT. En 2021, la croissance du chiffre d’affaires a été de 18,7%. Le résultat net a connu sur la même période, une évolution moyenne de 28%, avec un niveau de rentabilité élevé, de 21% l'année dernière, contre 17 et 16% en 2020 et 2019. Parmi les dates importantes dans la vie de la compagnie, son entrée dans le capital de ENDA Tamweel en 2021, un marché de 400 000 clients qui a contribué à booster le positionnement de la compagnie.
Cette année, au terme du troisième trimestre, Assurances Maghrebia Vie a réalisé un chiffre d’affaires qui s’élève à 69,557 MD contre 65,350 MD au 30.09.2021, enregistrant une augmentation de 6,44% et un taux de réalisation de 99,23% du budget prévu pour la période. La société a également fait état d'une augmentation de la charge de sinistres nettes de 6,13%, soit un taux de réalisation de 102,57% par rapport au budget.
Selon la direction de Maghrebia Vie, l'introduction en Bourse permettra à la compagnie de se donner les moyens pour une croissance durable et un développement à long terme. Les principaux objectifs de la levée de fonds seront le renforcement des fonds propres pour faire face aux nouvelles réglementations (solvabilité, IFRS...), le financement de la croissance interne, notamment sur le plan de la transformation digitale, outre l'avantage fiscal de l'ouverture du capital à hauteur d'au moins 30% et l'abattement du taux de l'IS pendant 5 ans. Autre objectif, et non des moindres, Maghrebia Vie veut entamer son développement à l'international sur des marchés à fort potentiel avec, parmi les options, la participation du groupe Maghrebia dans le capital d’un réassureur africain.
Pour les années à venir, les prévisions du Business Plan tablent sur une évolution moyenne de 11,5% du chiffre d'affaires, les primes émises nettes passeraient de 99,7 MD en 2022 à 158,3 MD en 2026. Le résultat net augmenterait à un TCAM de 15,82% durant la période 2022-2026 pour atteindre 26,2 MD en 2026 contre 14,3 à la fin de l'année en cours. Sur la période, le BP prévoit une rentabilité nette moyenne de 15,55%. Les placements passeront de 483,2 à 834,4 MD entre 2022 et 2026, avec un rendement financier moyen de 8,58%. A terme, la société vie une marge de solvabilité de 102 points de pourcentage, soit 4 fois le minimum légal exigé. Au niveau des dividendes, le management a prévu une évolution de 16,3% en moyenne, avec un payout de 45%.
Pour rappel, l’introduction de Maghrebia vie au marché principal de la cote de la Bourse de Tunis s’effectuera par la mise sur le marché, dans le cadre d’une augmentation de capital de 5 000 000 d’actions nouvelles réservée aux nouveaux actionnaires et la cession de 2 500 000 actions de la part d’anciens actionnaires, d’une valeur nominale de 1 DT chacune, représentant un pourcentage d’ouverture de 30% du capital social après augmentation dans le public. L’introduction en bourse se fera par le moyen d’une Offre à Prix Ferme (OPF) de 1 875 000 actions et d’un Placement Global de 5 625 000 actions. Les souscriptions s'étaleront du 15 au 23 décembre inclus.
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