La direction du groupe Maghebia, emmenée par le DG Habib Ben Hassine, a accueilli au siège de la Bourse de Tunis les analystes et médias pour une communication financière, consacrée aux réalisations et perspectives de Maghrebia et Maghrebia Vie, à quelques semaines de l'assemblée générale qui statuera sur l'exercice 2023. La société mère a terminé l'exercice derbier avec un bénéfice de 27,849 MD contre 23,362 MD en 2022, soit une amélioration de 19,20% et un taux de réalisation de 149,1% par rapport aux prévisions. Sa filiale Vie a dégagé un résultat net de 17,836 MD contre 16,151 MD en 2022, soit une amélioration de 10,43% et un taux de réalisation de 150,5% comparé au chiffres du Business plan.
Ben Hassine a rappelé que le contexte de 2023 a été marquée par la contrainte de l'inflation, qui a impacté le volume des indemnisations alors que l'assureur n'a pas pu contrer cette hausse par l'augmentation de ses tarifs, stables depuis plusieurs années du fait de la régulations imposées par les autorités du secteurs. La hausse du taux directeur a eu un impact positif sur les rendements des placements mais a néanmoins engendré une baisse de la demande de crédits des ménages, freinant l'évolution des primes. Le DG a aussi rappelé que le déficit budgétaire a affecté les investissements publics, ce qui a eu un effet négatif sur les assurances globalement, "les entreprises publiques ne font plus de maintenance et n'investissent plus dans la sécurité" a-t-il indiqué.
Le marché de l'assurance a évolué timidement selon le DG, tiré vers le bas par l'assurance vie qui a connu une croissance faible alors qu'elle évoluait à deux chiffres ces dernières années. Les deux compagnies ont néanmoins connu une croissance supérieure à celle du secteur. En 2023, les premières données montrent une croissance du marché de 6,4% (contre 10,9% pour Maghrebia) avec une évolution de l’ordre de 2,8% en Vie (7,6% pour Maghrebia Vie) et de l’ordre de 7,9% en non-Vie (12,4% pour Assurances Maghrebia).
Selon Ben Hassine, le marché demeure "immature" au vue de la structure du chiffre d'affaires dominée par l'auto à hauteur de 40% contre 27,4% pour la vie. Maghrebia. Le groupe a quant à lui réalisé sa structure cible, avec une part de l'auto de 23,1% contre 31,1% pour la vie. Maghrebia est aujourd'hui numéro 1 en assurances de personnes, assurances incendie et IRDS, et occupe le troisième rang en assurances vie avec unepart de marché de 11,44%.
En 2023, Maghrebia affiché un ratio combiné net en amélioration de 0,95 pp par rapport à 2022 grâce à une meilleure gestion des risques et une maîtrise des frais généraux. Le taux de de rendement financier a connu une hausse de 0,72 points de pourcentage avec des placements en progression de 8,68%, à 354,9 MD, dominés par les Obligations et autres titres à revenus fixes à hauteur de 59,85%. Les produits financiers nets ont évolué de 12,33% à 27,1 MD, bien supérieurs aux prévisions du Business plan d'introductions qui tablait sur 21,5 MD. La marge de solvabilité est en amélioration continue et totalise 125 MD à fin 2023, contre 111,7 MD en 2022, et représentant 3,7 fois la marge de solvabilité réglementaire.
Pour Maghrebia Vie, les principaux indicateurs montrent une rentabilité nette de 15,74% en 2023 contre 15,34% en 2022, et une marge de solvabilité constituée en croissance continue totalisant 117 MD contre 107,3 MD en 2022, et représentant 4,3 fois la marge de solvabilité réglementaire.
Le directeur général a présenté les perspectives pour les prochaines années. Maghrebia compte réaliser un chiffre d'affaires de 392,9 MD en 2024 et atteindre 585,7 MD en 2028, soit une croissance moyenne de 10,5%. Le résultat net est attendu à 47,8 MD cette année et à 68,3 MD en 2028, soit une rentabilité moyenne de 11,72% sur cinq ans.
