Le Conseil d’Administration de l'Arab Tunisian Lease (ATL), réuni le 23/05/2017 a décidé d’émettre un emprunt obligataire subordonné de 20 millions de dinars et a également donné pouvoir à la direction générale d’en fixer les conditions d’émission et de remboursement.

A cet effet, le Directeur Général de l’ATL a arrêté les conditions d’émission de l’emprunt « ATL Subordonné 2017 » sur une durée de 7 ans dont deux ans de grâce au taux fixe de 7,90%.

Les souscriptions à cet emprunt subordonné seront ouvertes le 26/07/2017 et clôturées au plus tard le 16/10/2017. Elles peuvent être clôturées sans préavis dés que le montant maximum de l’émission (20 000 000 dinars) est intégralement souscrit.

Les demandes de souscription seront reçues dans la limite des titres émis, soient un maximum de 200 000 obligations subordonnées.

L’Arab Tunisian Lease a prévu pour l’année 2017 des mises en force qui s’élèvent à 295 millions de dinars. Ces mises en force seront financées à hauteur de 90 millions de dinars par des emprunts obligataires (dont 20 millions objet de la présente note d’opération), 61,3 millions de dinars par des crédits bancaires locaux et extérieurs et le reste par le cashflow de la société.

L’agence de notation Fitch Ratings a attribué en date du 06/07/2017, la note à long terme «BB (tun)» à l’emprunt obligataire « ATL Subordonné 2017 » objet de la présente note d’opération.

La note BB à long terme correspond, sur l’échelle de notation de Fitch Ratings, à des créances pour lesquelles il existe une incertitude quant à l’aptitude au paiement en temps et en heure du principal et des intérêts, comparativement aux autres entités émettrices de dettes dans le pays. L’aptitude au paiement en temps et en heure du principal et des intérêts reste sensible à l’évolution défavorable des facteurs d’exploitation ou des conditions économiques et financières. Les signes « + » et « – » marquent des nuances de qualité.

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