<p>Le Conseil d’Administration de la <a href="http://www.tustex.com/fichesoc.php?nom_soc=BH&code_soc=6" style="color: #0000FF">Banque
de l'Habitat</a> - BH - a décidé lors de sa réunion du 9 novembre 2001, d’émettre
un emprunt obligataire de 60 MD dont les caractéristiques sont les suivantes :</p>
<p class="MsoNormal" style="margin-left:36.0pt;text-indent:-18.0pt;mso-list:l0 level1 lfo1;
tab-stops:list 36.0pt">-<span style="font:7.0pt "Times New Roman"">        
</span>Montant : 60.000.000 dinars divisés en 600.000 obligations ;</p>
<p class="MsoNormal" style="margin-left:36.0pt;text-indent:-18.0pt;mso-list:l0 level1 lfo1;
tab-stops:list 36.0pt">-<span style="font:7.0pt "Times New Roman"">        
</span>Prix d’émission : les obligations sont émises au pair, soit 100
dinars par obligation, payable intégralement à la souscription ;</p>
<p class="MsoNormal" style="margin-left:36.0pt;text-indent:-18.0pt;mso-list:l0 level1 lfo1;
tab-stops:list 36.0pt">-<span style="font:7.0pt "Times New Roman"">        
</span>Taux d’intérêt brut : TMM + 1,25% l’an ;</p>
<p class="MsoNormal" style="margin-left:36.0pt;text-indent:-18.0pt;mso-list:l0 level1 lfo1;
tab-stops:list 36.0pt">-<span style="font:7.0pt "Times New Roman"">        
</span>Durée : 7 ans dont 2 années de franchise;</p>
<p class="MsoNormal" style="margin-left:36.0pt;text-indent:-18.0pt;mso-list:l0 level1 lfo1;
tab-stops:list 36.0pt">-<span style="font:7.0pt "Times New Roman"">        
</span>Date de jouissance en intérêts : chaque obligation du présent
Emprunt porte jouissance à partir de sa date effective de souscription et libération.
Les intérêts courus entre la date effective de souscription et de libération
et la date limite de clôture, soit le 31 décembre 2001, sont décomptés et
payés à cette dernière date. Toutefois, la date unique de jouissance en intérêts,
servant de base pour les besoins de cotation en bourse, est fixé à la date
limite de clôture des souscriptions à l’emprunt soit le 31 décembre 2001 ;</p>
<p class="MsoNormal" style="margin-left:36.0pt;text-indent:-18.0pt;mso-list:l0 level1 lfo1;
tab-stops:list 36.0pt">-<span style="font:7.0pt "Times New Roman"">        
</span>Amortissement : les obligations émises feront l’objet d’un
amortissement annuel constant de 20 DT par obligation, soit le cinquième de la
valeur nominale, à partir de la troisième année de la date limite de clôture
des souscriptions. L’Emprunt sera amorti en totalité le 31 décembre 2008 ;</p>
<p class="MsoNormal" style="margin-left:36.0pt;text-indent:-18.0pt;mso-list:l0 level1 lfo1;
tab-stops:list 36.0pt">-<span style="font:7.0pt "Times New Roman"">        
</span>Paiement des intérêts :</p>
<p class="MsoNormal" style="margin-left:72.0pt;text-indent:-18.0pt;mso-list:l0 level2 lfo1;
tab-stops:list 72.0pt"><span style="font-family:Symbol">·<span style="font:7.0pt "Times New Roman"">       
</span></span>Le premier paiement en intérêts aura lieu à partir du 31 décembre
2002 ;</p>
<p class="MsoNormal" style="margin-left:72.0pt;text-indent:-18.0pt;mso-list:l0 level2 lfo1;
tab-stops:list 72.0pt"><span style="font-family:Symbol">·<span style="font:7.0pt "Times New Roman"">       
</span></span>Le premier paiement en capital aura sera effectué le 31 décembre
2004.</p>
<p class="MsoNormal" style="margin-left:36.0pt;text-indent:-18.0pt;mso-list:l0 level1 lfo1;
tab-stops:list 36.0pt">-<span style="font:7.0pt "Times New Roman"">        
</span>Ouverture des souscriptions : le 10 décembre 2001 ;</p>
<p class="MsoNormal" style="margin-left:36.0pt;text-indent:-18.0pt;mso-list:l0 level1 lfo1;
tab-stops:list 36.0pt">-<span style="font:7.0pt "Times New Roman"">        
</span>Clôture des souscriptions : au plus tard, le 31 décembre 2001 et
sans préavis ;</p>
<p class="MsoNormal"> <o:p>
</o:p>
</p>
<p class="MsoNormal">En cas de non placement intégral de l’émission et passé
le délai de souscription, le montant de l’émission correspondra à celui
effectivement collecté par la banque.</p>