Suite à son assemblée Générale Extraordinaire, tenue le 26
août 2004, qui a décidé une augmentation du capital social de 70 à 106MDT, le
Conseil d’Administration de l’Union Internationale de Banques –

UIB – a fixé les caractéristiques de la présente opération. Cette
augmentation de capital s’effectuera avec l’émission de 3.600.000 actions
nouvelles à souscrire. Le prix d’émission des actions nouvelles a été fixé à
10 DT, soit à la valeur nominale, à souscrire en numéraire et à libérer en
totalité à la souscription. L’exercice du droit préférentiel de souscription
s’effectuera à titre irréductible à raison de dix huit (18) actions
nouvelles pour trente cinq (35) actions anciennes détenues. La période de
souscription tant à titre irréductible que réductible à été fixée du 15 décembre
au 30 décembre 2004 inclus.

But de l'émission :

L'augmentation de capital de la banque a pour objectif :

- De porter le ratio de couverture des risques aux environs
de 8 % conformément à la réglementation en vigueur.

- De renforcer les fonds propres et par conséquent,
consolider la couverture des créances classées par les provisions et les fonds
propres.

- D'assurer la réalisation des projets stratégiques devant
mieux préparer la banque à affronter la concurrence locale et étrangère.

- De moderniser les agences.

- De développer le réseau d'agences.

- De mettre en place des applicatifs devant moderniser la
gestion grâce à l'exploitation du système d'information pour les besoins du
pilotage des activités et de l'affinement de l'approche marketing et
commerciale.

Intentions de souscription :

La Société Générale a décidé d'exercer ses droits
préférentiels de souscription aussi bien à titre irréductible qu'à titre
réductible.

La Société Tunisienne de l'Air a exprimé son intention de
suivre l'augmentation de capital.

La Société Générale est également disposée à garantir la
réussite totale de cette augmentation de capital en souscrivant au lieu et place
des éventuels actionnaires n'ayant pas exercé leurs droits.

Des démarches en ce sens ont été entreprises auprès des
autorités en vue d'obtenir les autorisations nécessaires.

De même, la Société Générale a donné son accord de principe
de garantir, à hauteur de sa quote-part dans le capital social, l'insuffisance
de provision sur les risques de contrepartie telle qu'arrêtée au 31 décembre
2003, une fois l'augmentation de capital réalisée.