L’emprunt obligataire « ATL 2017-2 » est émis pour un montant de 30 000 000 de dinars divisé en 300 000 obligations de 100 dinars de nominal.
Les souscriptions à cet emprunt seront ouvertes le 18/12/2017 et clôturées, sans préavis, au plus tard le 02/03/2018. Elles peuvent être clôturées, sans préavis, dès que le montant maximum de l’émission (30 000 000DT) est intégralement souscrit. Les demandes de souscription seront reçues dans la limite des titres émis, soit un maximum de 300 000 obligations. Au cas où le présent emprunt obligataire n’est pas clôturé à la date limite du 02/03/2018, les souscriptions seront prolongées jusqu’au 16/03/2018, tout en maintenant la même date unique de jouissance en intérêts. En cas de non placement intégral de l’émission au 16/03/2018, le montant de l’émission correspondra à celui effectivement collecté par la société à cette date. Un avis de clôture sera publié aux bulletins officiels du Conseil du Marché Financier et de la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis, dès la clôture effective des souscriptions.
Arab Tunisian Lease, de par son statut d’établissement financier est appelé à mobiliser d’une manière récurrente les ressources nécessaires au financement de ses concours à l’économie. A ce titre, cette émission obligataire permettra à la société de financer son activité et de restructurer sa dette en lui octroyant une ressource mieux adaptée à la nature de ses interventions en termes de maturité. Conformément à ses projections financières, l’ATL a prévu pour l’année 2017 des mises en force qui s’élèvent à 295MD. Ces mises en force seront financées à hauteur de 90MD par des emprunts obligataires (dont 30MD, objet de la présente note d’opération), 61,3MD par des crédits bancaires locaux et extérieurs et le reste par le cash flow de société.
L’agence de notation Fitch Ratings a attribué en date du 21/11/2017, la note à long terme « BBB- (tun) » à l’emprunt obligataire « ATL 2017-2» objet de la présente note d’opération. La note nationale BBB indique des créances pour lesquelles l’aptitude au paiement en temps et en heure du principal et des intérêts est adéquate, comparativement aux autres entités émettrices de dettes dans le pays. Cependant, une évolution défavorable des facteurs d’exploitation ou des conditions économiques et financières pourrait affecter cette aptitude dans une plus large mesure que pour les créances notées dans les catégories supérieures. Les signes « + » et « - » marquent des nuances de qualité.
