L'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de
TUNISIE LEASING réunie le
22 mai 2003 a autorisé l'émission d'un ou de
plusieurs Emprunts Obligataires d'un montant total ne dépassant pas 30 millions
de dinars, et a donné pouvoirs au Conseil d'Administration pour fixer les
caractéristiques et les conditions des émissions envisagées.

les caractéristiques du présent Emprunt Obligataire "TUNISIE
LEASING 2006 - 1"  ont été fixées par le Conseil d'Administration
réuni en date du 14 décembre 2005 et 12 mai 2006.

L'agence de notation Maghreb Rating a attribué, en date du 12 juin 2005, la
note "BBB+" (BBB plus) à long terme à l'emprunt obligataire "TUNISIE
LEASING 2006 - 1".

Caractéristiques de l’emprunt :

Montant : 15MDT divisés en 150 000 obligations.

Nominal : 100 dinars par obligation.

Prix d'émission : Les obligations seront émises au pair soit 100
dinars par obligation déduction faite des intérêts courus entre la date
effective de souscription et libération et le 15 novembre 2006, date limite de
clôture des souscriptions.

Taux d'intérêt : 6,5% brut l’an ou (TMM + 1%).

Durée : Les obligations seront émises pour une durée de 5 ans.

Date de jouissance en intérêts : Chaque obligation souscrite portera
jouissance en intérêts à partir de la date effective de sa souscription et
libération. Toutefois, la date unique de jouissance en intérêts, servant de base
pour les besoins de cotation en bourse, est fixée à la date limite de clôture
des souscriptions à l'emprunt, soit le 15 novembre 2006.

Amortissement : Toutes les obligations émises seront remboursables
annuellement par cinquième de la valeur nominale. L'emprunt sera amorti en
totalité le 15 novembre 2011.

Paiement : Le paiement annuel des intérêts et le remboursement du
capital dû seront effectués à terme échu le 15 novembre de chaque année. Le premier
remboursement aura lieu le 15 novembre 2007.

Souscriptions et versements : Les souscriptions et les versements
effectués seront reçus à partir du 15 août 2006.

Clôture des souscriptions : Les souscriptions à cet emprunt seront
clôturées au plus tard le 15 novembre 2006. En cas de non placement intégral de
l'émission et passé le délai de souscription, le montant de l'émission
correspondra à celui effectivement collecté par la société.