L’Assemblée Générale Ordinaire de l’UIB
réunie le 29/05/2006 a été l’occasion pour le top management de revenir sur les
réalisations de l’année et de commenter les principaux faits marquants de
l’activité de la banque.
Il a été ainsi souligné que l’année 2005 a permis la
poursuite de la mise en application du plan d’action de la banque, défini en
2004 autour des trois axes majeurs qui sont le développement commercial, la
rénovation des fonctions support et l’assainissement financier.
Pour ce qui est de son développement commercial, la banque
qui a ciblé simultanément trois segments (Grandes entreprises et
institutionnels, PME, Particuliers) a agit en élargissant et en rénovant sa
gamme de produits, en renforçant les actions commerciales et marketing, en
finalisant la réorganisation commerciale du réseau d’agences et en adoptant une
nouvelle identité visuelle mettant en valeur son appartenance au Groupe Société
Générale.
En parallèle, la rénovation des fonctions support de la
banque a enregistré en 2005 des avancées remarquables. C’est ainsi que le
nouveau système d’information est à présent opérationnel, performant et
sécurisé, tout comme le reste des infrastructures informatiques et le parc des
DAB. D’un autre côté, les dispositifs de contrôle et d’audit interne ont été
complétés, ce qui devra permettre d’améliorer la maîtrise des risques et
l’application adaptée des procédures. Enfin, la nouvelle politique de ressources
humaines a permis d’étoffer l’effectif par des recrutements ciblés de
spécialistes et de commerciaux en agence (chargés de clientèle), ainsi que
d’intensifier la formation de la majeure partie du personnel, particulièrement
le personnel en contact avec la clientèle.
La troisième pierre angulaire de la stratégie de la banque,
et non des moindres, concerne l’assainissement financier. Si l’augmentation du
capital clôturé en 2004 a permis de renforcer l’assise financière de la banque,
l’effort de provisionnement s’est poursuivi en 2005 et le sera encore jusqu’à en
2008, afin de résorber totalement l’insuffisance de provisions qui s’est établie
fin 2005 à 89,1MDT, contre 108,9MDT en 2004 et une prévision de 90,5MDT.
Ces actions stratégiques commencent à porter leurs fruits
puisque l’ensemble des indicateurs d’exploitation de la banque sont au vert, et
surperforment, en majorité, les prévisions présentées dans le prospectus de
l’augmentation de capital. C’est ainsi que les dépôts de la clientèle se sont
appréciés en 2005 de 7% et, même si cette évolution accuse un léger retard par
rapport aux prévisions, il faut noter la bonne progression des dépôts à vue non
rémunérés (+12,9%) contre une croissance plus mesurée des dépôts à terme
(-2,4%). La banque a ainsi bénéficié de ressources moins onéreuses en 2005, ce
qui a été de nature à améliorer sa marge d’intérêt.
De même, l’activité crédit a été dynamisée avec une hausse
de 8,9% des crédits à la clientèle, particulièrement les crédits aux
particuliers (+15%). La qualité du portefeuille crédits a également été
améliorée, avec tout de même un taux de créances classées de 46% et un taux de
couverture qui s’est amélioré de 25% en 2004 à 27% en 2005.
Grâce donc au dynamisme de la marge d’intérêt (+21%) et à
l’amélioration des commissions (+7%), le Produit Net Bancaire a progressé de
13%, soit mieux que les prévisions. La maîtrise des frais généraux a permis de
réduire les charges d’exploitation de 6% notamment grâce à la baisse des frais
de personnels de 10%. Cependant, l’année 2004 ayant supporté indemnités
exceptionnelles de départ volontaire à la retraite, la variation réelle des
charges du personnel en 2005 s’élève à moins de 1,9%. Le coefficient
d’exploitation s’élève ainsi à 68,8%, contre 75,6% en 2004 et une prévision de
72%.
La RBE avant provisions et impôts s’établit au bout de
compte à 23,1MDT, soit en progression notable de 107%, et l’effort de
provisionnement a pu donc être intensifié en passant de 10,3MDT en 2004 à
23,1MDT en 2005 pour dégager encore cette année un résultat net nul.
Pour ce qui est des perspectives de la banque, le top
management entend poursuivre l’application des lignes stratégiques en finalisant
l’assainissement financier, en tirant profit de nouveau système d’information et
en poursuivant le développement commercial avec notamment l’ouverture de
nouvelles agences dans les zones urbaines à fort développement. Le PNB devrait
poursuivre une croissance à deux chiffres et le coefficient d’exploitation se
réduire. Avec la poursuite de l’effort de recouvrement et l’affectation de la
totalité de la capacité bénéficiaire à l’insuffisance des provisions, cette
dernière devrait être totalement apurée fin 2008 , tel qu’annoncé.
Face à cette amélioration notable, les actionnaires
minoritaires ont réitéré, lors du débat, leur préférence pour une approche plus
progressive dans la couverture de l’insuffisance des provisions qui aurait
l’avantage, selon eux, de ne pas les priver totalement de dividendes. En
réponse , le top management a défendu la nécessité d’un assainissement financier
total qui donnera suite à un redressement très appréciables des résultats dont
l’appréciation du cours boursier récemment est l’un des prémices.
L’autre revendication des minoritaires concernait leur
représentation au conseil d’administration, question qui devrait être examinée
ultérieurement. Enfin, la faible rentabilité des filiales a été abordée, ce à
quoi les responsables de la banque ont répliqué qu’un plan de redressement était
en cours pour les plus importantes filiales du groupe.
A noter enfin que la banque fait appel à partir de 2006 à
un nouveau commissaire aux comptes (Cabinet Deloitte Tunisie - Ahmed MANSOUR)
qui interviendra en co-commissairiat aux côtés du cabinet AMC Ernst & Young -
Noureddine HAJJI, et qu’elle a été autorisée par l’assemblée à émettre un
emprunt obligataire sur le marché tunisien pour un plafond de 75 MD au cours des
deux prochaines années.
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