L’Assemblée Générale Extraordinaire de la

BH, tenue le mardi 27 février 2007, a approuvé et donné pouvoir à son
conseil d’administration pour la réalisation d’une augmentation de capital par
incorporation de réserves et en numéraire pour un montant global de 15MDT. Cette
augmentation de capital qui, selon le top management de la banque, devrait être
réalisée avant la fin juin 2007 afin qu’elle puisse servir à hisser le ratio
Cooke – déjà en norme à 8% - à plus de 11% à fin 2007, aura les caractéristiques
suivantes :

- Une augmentation en numéraire pour un montant de 10MDT de
75 à 85 MDT matérialisée par l’émission de 2 millions d’actions nouvelles à
souscrire au prix de 15 DT l’action à libérer intégralement, soit 5 DT de
nominal majorés d’une prime d’émission de 10 DT par action. Ainsi, la parité de
souscription sera de deux (2) actions nouvelles souscrites pour 15 anciennes
détenues. La jouissance en dividende des nouvelles souscrites a été fixée au 1er
juillet 2007.

- Une augmentation par incorporation de réserves pour un
montant de 5MDT qui portera finalement le capital social de 85 à 90 DT. Cette
opération sera matérialisée par l’attribution gratuite de 1 million d’actions à
raison d’une action nouvelle pour 15 anciennes détenues. La date de jouissance
en dividende a été fixée aussi au 1er juillet 2007.

Le débat lancé à ce sujet a fait ressortir tout de même des
avis et propos divergents de la part des intervenants parmi les actionnaires,
tandis que le top management a plutôt assuré que le montant de la présente
augmentation de capital a été suffisamment étudié pour tenir en compte de la
capacité des petits porteurs et que la banque aurait pu demander plus au marché
au vu de ses ambitions de croissance sur les années à venir.

En outre, il a été donné mandat au conseil d’administration
pour l’émission d’un emprunt obligataire ainsi qu’un emprunt subordonné pour des
montants plafonnés à 70MDT chacun. Notons que la banque procédera en ce début
2007 au remboursement de deux lignes de ressources en emprunts de plus de
120MDT. Ainsi, les deux opérations qui viennent d’être autorisées (emprunts
obligataire et subordonné) auront plutôt un effet de substitution entre lignes
d’endettement extérieur à moindre coût.

Côté réalisations, la

BH aurait dégagé, selon les propos du management de la banque, un RBE d’un
peu plus de 90MDT et se place ainsi derrière la

BIAT qui a réalisé à fin 2006 un RBE de près de 102MDT. En plus, la

BH se place désormais aux côtés de la

BT et l’UBCI,
toujours selon les propos du management de la banque, parmi les banques ayant
atteint un taux de 70% de couverture de leurs créances classées. Des créances
classées qui totalisent à fin 2006 pour la

BH près de 286MDT. En bottom line, le résultat net 2006 sera 34,6MDT.

Pour le reste, le management a précisé que les
investissements de la banque sur la période 2007-2010 porteront sur :

- la poursuite de la construction du siège social.

- L’ouverture de nouvelles agences au rythme de 3 à 4
agences par an avec l’option prise par la banque de procéder à l’acquisition des
locaux au lieu de leur location et de les aménager conformément au nouveau look.

- L’acquisition et le renouvellement du matériel et
logiciels informatiques.

- Le développement de la monétique.