La société Maghreb Titrisation a communiqué en cette fin de
semaine sur la réussite de sa deuxième opération de titrisation en Tunisie et
ce, pour le compte de la

BIAT par le lancement du deuxième FCC : FCC BIAT-CREDIMMO 2.

Cette émission lancée pour un montant de 50MDT dont 48,5MDT
notés par l’agence Moody’s à « Aaa.tn », porte sur la cession d'un portefeuille
de prêts habitat à un fonds de titrisation dénommé FCC BIAT CREDIMMO 2. Pour
financer cette acquisition, le FCC a émis 4 types d'obligations sur le marché
des capitaux : 3 prioritaires ou seniors et une subordonnée. Une part résiduelle
a, par ailleurs, été émise et a été souscrite par la

BIAT.

Par ailleurs et selon la presse marocaine, la société
Maghreb Titrisation a permis à ce fonds de décrocher la meilleure notation
possible de l'agence de rating Moody's pour les obligations prioritaires. «Grâce
à cette excellente notation, la

BIAT, qui compte faire de la titrisation l'élément central d'une stratégie
d'expansion commerciale et de distribution de crédits à long terme, a pu se
financer, à travers ce nouveau FCC, à un coût extrêmement faible, par rapport au
marché financier tunisien», a fait valoir Fouad Bendi, directeur de gestion à
Maghreb Titrisation, le spread moyen étant de 83 points de base, précise-t-il,
pour une durée de vie moyenne de 10 ans.