L'opérateur historique marocain de télécommunication -
Maroc Telecom - a initié, le 22 novembre 2004, une double introduction sur la
Bourse de Casablanca et qui devra se poursuivre à partir du 13 décembre 2004 sur
la Bourse de Paris. Cette opération devrait rapporter à Maroc Telecom un montant
de près de 812 millions d'euros relatifs à 14,9% de son capital détenus
jusque-là par l'Etat marocain. Le prix d'émission a été fixé dans la fourchette
de 54,60 à 68,25 Dirhams marocain (entre 4,9 et 6,2 euros environ). Il est à
noter que le prix d'émission définitifs de l'action sera fixé le 8 décembre
2004, soit le lendemain de la clôture des souscriptions pour les investisseurs
institutionnels. Ceci dit, les particuliers auront jusqu'au 03 décembre 2004
pour manifester leurs intérêts, alors que les salariés de la société auront une
décote de 15% par rapport au prix d'émission définitif.
Par ailleurs, Vivendi Universal (VU) qui détenait 35% du
capital de Maroc Telecom, a signé un contrat de rachat de 16% additionnels dans
le capital de la société portant ainsi sa participation à 51%. Cette acquisition
qui devra prendre effet en janvier 2005, a été conclue pour un montant de 1,1
milliard d'euros en sur-cote par rapport au prix de ladite OPV et ce, en raison
de l'intégration d'une prime de contrôle puisque VU deviendra de ce fait
l'actionnaire majoritaire de Maroc Telecom. Concernant, le reste des modalités
de cette double introduction sur les places de Casablanca et de Paris, il a été
décidé une option de sur-allocation permettant l'acquisition de 17 millions
d'actions supplémentaires. Cette option pourra être exercée jusqu'au 12 janvier
2005, notamment pour des raisons de stabilisation du cours.
Maroc Telecom a réalisé en 2003 un chiffre d'affaires de
1,38 milliard d'euros, en progression de 3,4% par rapport à 2002, avec un
résultat net de 360 millions d'euros en hausse de 8,5%. Le chiffre d'affaires
consolidé a encore progressé de 12% au cours des neuf premiers mois de 2004. Le
résultat d'exploitation a augmenté sur la même période de 14%.
Maroc Télécom, l'opérateur historique marocain, est présent
dans la téléphonie mobile, le fixe et l'internet. Il détient un parc de 5,5
millions de clients dans la téléphonie mobilereprésentant 70,3% du marché
marocain.
