De plus en plus médiatisée, l’affaire BATAM continue à faire couler beaucoup d’encre. En particulier, l’endettement de la société a fait l’objet de diverses annonces de part et d’autres, avec des chiffres variant du simple au double. Ceci a amené récemment l’UBCI à réagir officiellement pour préciser le niveau exact de ses engagements vis à vis de ce groupe (Bulletins BVMT et CMF). La banque a ainsi précisé que ses engagements étaient sensiblement inférieurs au seuil maximal de son ratio prudentiel d’engagement de 35MD
A défaut d’une confirmation officielle du montant de l’endettement du groupe BATAM émanant de la société elle-même, il est possible de se référer aux derniers documents qu’elle a présentés : le premier étant celui qui a été distribué aux analystes financiers lors de la communication financière tenue par les dirigeants du groupe le 28/02/2002 au siège de l’AIB, et le second étant le prospectus d’émission du dernier emprunt obligataire du 15/08/2002, visé par le CMF.
Il s’agit donc de la situation du Groupe BATAM à la fin de l’année 2001 ayant pu connaître depuis des modifications qui ne sont pas encore officiellement disponibles.
Comment se présentent donc les engagements du Groupe BATAM au 31/12/2001 ?
Catégorie d’engagement
|
Montant (en DT) |
| Escompte (a)
|
55 697 000 |
| Facilités de caisse (b)
|
23 162 000 |
| Avances sur traites (c)
|
17 562 000 |
| Engagements/signatures et billets de trésorerie (d)
|
12 850 000 |
| Engagements à court terme vis à vis des établissements de crédit et autres institutions (a + b + c + d)
|
109 271 000 |
|
Fournisseurs |
104 925 352 |
|
Total des Engagements à court terme |
214 196 352 |
|
Crédits à Moyen Terme (a) |
28 914 000 |
|
Leasing (b) |
22 100 000 |
|
Engagements à moyen terme vis à vis des établissements de crédit et autres institutions a + b |
51 014 000 |
| Emprunts obligataires |
20 000 000 |
|
Total des Engagements à moyen terme |
71 014 000 |
Total Engagements
|
285 210 352 |
On constate donc que la structure des engagements du Groupe au 31/12/2001 se présente comme suit :
- Établissements de crédit et autres institutions: 160,3 Millions de Dinars
- Fournisseurs : 104,9 Millions de Dinars
- Investisseurs obligataires : 20 Millions de Dinars
En ce qui concerne l’engagement individuel de chaque banque avec le Groupe BATAM, cette information n’est pas publique. En revanche, il est possible de déterminer le niveau d’engagement au 31/12/2001 de chaque banque avec la société HELA BATAM seulement. Ces informations ont été puisées du prospectus d’émission de l’emprunt obligataire 2002.
La compilation des données donne les résultats suivants :
Engagement par |
Moyen Terme |
Court |
Terme |
Total |
banque |
Crédits |
Facilités de caisse et Avances |
Escomptes |
|
Citibank |
5 000 000 |
12 085 146 |
844 754 |
17 929 899 |
UBCI |
1 125 000 |
3 167 702 |
13 526 381 |
17 819 083 |
Banque du Sud |
- |
2 935 209 |
9 911 683 |
12 846 892 |
STB |
10 000 000 |
444 885 |
571 255 |
11 016 140 |
BIAT |
- |
4 907 379 |
5 909 221 |
10 816 600 |
Amen Bank |
- |
2 340 107 |
8 022 565 |
10 362 672 |
BT |
- |
2 910 576 |
3 007 173 |
5 917 749 |
BFT |
- |
2 080 124 |
2 331 618 |
4 411 742 |
BNA |
- |
2 274 389 |
- |
2 274 389 |
ABC |
- |
71 830 |
1 472 039 |
1 543 869 |
Total général |
16 125 000 |
33 217 347 |
45 596 689 |
94 939 035 |
L’analyse de ce tableau montre que près de la moitié des engagements bancaires avec la société HELA BATAM proviennent de l’escompte de traites qui est la catégorie d’engagements la moins risquée (risques faibles de défaut en masse des acheteurs à crédit). On observe également qu’une multitude de banques sont engagées avec HELA BATAM, qu’il n’y a pas de concentration excessive de risques auprès d’un seul ou deux établissements bancaires (les deux premières banques représentent 37% du total de l’endettement financier de la société HELA BATAM) et que le nature des engagements diffère sensiblement d’une banque à l’autre.
