L’Offre à Prix Ferme est ouverte au public du 20/02/2017 au 06/03/2017 inclus. La réception des ordres d’achat dans le cadre du Placement Global se fera à partir du 20/02/2017. Etant entendu qu’à l’égard des investisseurs de ce placement, le Placement Global pourrait être clos par anticipation, sans préavis, et dans tous les cas au plus tard le 06/03/2017 inclus.
L’introduction de la société au marché principal de la cote de la Bourse s’effectuera par :
- Une Offre à Prix Ferme (OPF) de 304 205 actions au public, représentant 20,00% de l’Offre Globale, 23,99% de l’Offre au public et 7,22% du capital de la société, centralisée auprès de la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis ;
Prospectus d’introduction de la Société Atelier du Meuble Intérieurs au marché principal de la cote de la Bourse
- Un Placement Global de 964 017 actions auprès d’institutionnels représentant 63,38% del’Offre Globale, 76,01% de l’Offre au Public et 22,88% du capital social de la société centralisé auprès de l’intermédiaire en Bourse, Mena Capital Partners.
Le Placement Global sera réalisé aux mêmes conditions de prix que l’Offre à prix Ferme.
Par ailleurs, au cours de la période de l’Offre au Public, 252 801 actions représentant 6,00% du capital social de la société feront l’objet d’un Placement Privé réalisé par Mena Capital Partners, intermédiaire en Bourse. Ce Placement Privé sera réalisé aux mêmes conditions de prix que l’OPF et le Placement Global.
Les actions offertes dans le cadre de cette opération seront réparties en deux (2) catégories :
Les actionnaires actuels de la Société Atelier du Meuble Intérieurs se sont engagés à consacrer 500 000 dinars et 92 593 actions pour alimenter un contrat de liquidité à partir de la date d’introduction en Bourse des actions de « SAM ». Ce contrat a été confié à l’intermédiaire en Bourse Mena Capital Partners.
Au 31/12/2016, le chiffre d’affaires consolidé de la société Atelier du Meuble Intérieurs s’est élevé à 16 106 kDT, en hausse de 14% par rapport à la même période de l’année dernière. Le chiffre d’affaires de la société est principalement réalisé sur le marché local représentant, à fin 2016, 86% du total chiffre d’affaires. La part de l’export a enregistré une hausse de 40% par rapport à l’année 2015. Les investissements se sont élevés à 383 kDT en 2016 contre 306 kDT en 2015, soit en baisse de 25%. L’endettement de la société s’élève au 31 décembre 2016 à 174 kDT.
Les hypothèses d’évolution des revenus du groupe tablent sur une croissance annuelle moyenne de 11,6% sur la période 2015 – 2020 :
Les hypothèses de croissance se sont basées sur :
- Une augmentation de la production suite aux investissements qu'il est prévu d'engager ;
- Une augmentation des ventes via les show-rooms ;
- Un développement progressif des exportations mais qui reste timide (2% du chiffre d'affaires) ;
- Une augmentation annuelle moyenne des prix de l'ordre de 6%.
Le chiffre d’affaires prévisionnel de « SAM » observera une croissance annuelle moyenne de 11,2% sur la période 2015-2020 passant de 13 089 kDT à 22 290 kDT. Les ventes de sièges et de bureaux accapareront plus que la moitié du chiffre d’affaires sur toute la période de projection.
Les revenus de la Société le Mobilier Contemporain sont générés par les ventes de la marchandise achetée auprès de « SAM » et les ventes de la marchandise importée. Sur la période 2015-2020, le chiffre d’affaires de « SMC connaîtra une croissance annuelle moyenne de 13,3% pour passer de 5 271 kDT en 2015 à 9 826 kDT en 2020 :
Pour l'année 2016, le prospectus d'introduction fait apparaitre un résultat net part du groupe de 1,383 MD, contre 1,131 MD à fin 2015, soit une évolution attendue de 22,28%. Le résultat net consolidé passera ensuite à 1,966 MD en 2017, puis 1,942 MD et atteindra 2,683 MD à fin 2019 puis 3,585 MD à fin 2020.
Télécharger e prospectus relatif à l’introduction de la société Atelier du meuble intérieur.
